Tobit modeli negatif olmayan bağımlı bir değişken y_i ile bağımsız bir değişken veya vektör x_i arasındaki ilişkiyi tanımlamak için James Tobin tarafından öne sürülen bir ekonometrik yöntemdir.
Model y_i^* gibi bir gizli (yani gözlemlenemeyen) değişkenin varlığını varsayar. Bu değişken x_i değişkenine doğrusal olarak \beta parametresi veya vektörü ile bağlıdır. \beta parametresi veya vektörü lineer modelde olduğu gibi x_i ve y_i^* arasındaki ilişkiyi belirler. Ek olarak bu ilişkideki rassal etkileri kapsayacak normal dağılıma sahip bir hata terimi u_i vardır. Gözlemlenebilen y_i, eğer gözlemlenemeyen y_i^* sıfırdan büyükse y_i^*a, gözlemlenemeyen y_i^* sıfırdan küçük veya sıfıra eşitse y_i sıfıra eşittir.
y_i = \begin{cases} y_i^* & \textrm{if} \; y_i^* >0 \\ 0 & \textrm{if} \; y_i^* \leq 0 \end{cases}
Model y_i^* gibi bir gizli (yani gözlemlenemeyen) değişkenin varlığını varsayar. Bu değişken x_i değişkenine doğrusal olarak \beta parametresi veya vektörü ile bağlıdır. \beta parametresi veya vektörü lineer modelde olduğu gibi x_i ve y_i^* arasındaki ilişkiyi belirler. Ek olarak bu ilişkideki rassal etkileri kapsayacak normal dağılıma sahip bir hata terimi u_i vardır. Gözlemlenebilen y_i, eğer gözlemlenemeyen y_i^* sıfırdan büyükse y_i^*a, gözlemlenemeyen y_i^* sıfırdan küçük veya sıfıra eşitse y_i sıfıra eşittir.
y_i = \begin{cases} y_i^* & \textrm{if} \; y_i^* >0 \\ 0 & \textrm{if} \; y_i^* \leq 0 \end{cases}